証券発行者の標準文書

を説明した後、融資前回の記事で原則を説明しましたが、今回は証券発行者の標準文書について説明しますが、開示原則と開示文書についてもう一度説明する必要があると感じています。

資本が欲しい人は、それを要求することなく、見込客に資本を提供しなければなりません。正確かつ完全な意見を形成することを可能にする、または投資家としての判断に影響を与えることができるような性質の重要な情報。

好意的であろうとなかろうと、虚偽の情報を提供したり、実際の情報を省略したりすると、プロセスが遅れ、侵害者が危険にさらされることになります。 民事責任と刑事制裁.

投資家は、資金調達を求める発行者から次の文書を期待しています。

完了 監査済み財務諸表と監査人のメモ 会社設立の日から、会社が 7 年以上経過している場合は、少なくとも過去 3 年間。
ある 短い概要 投資家が発行者の証券発行に投資することに興味があるかどうかを迅速に評価するための 1 ～ 2 ページの情報です。
ある Webサイト 投資家が発行者が一般の人々にどのように現れているかを理解できるように完全に文書化されています。
ある バジェット、私の記事で説明したように、予想される財務結果を示す前提条件と財務予測が含まれます。投資家にコストの買い物リストだけを見せないでください。そうしないと、一銭も調達できなくなります。
ある 開示書類 それについては後ほど詳しく説明します。

情報は次の形式で提供されます。 目論見書 と呼ばれる 開示書類 問題の説明は多かれ少なかれ完全であり、いくつかの指定がある場合があります。

の 開示書類 と 目論見書 は一般的な用語です。

の まとめ, 概要また エグゼクティブサマリー これは、投資見込み客の利益を判断することに限定される概要です。

の PPM, 私募覚書 また POM, 私募覚書 非公開発行を説明する目論見書を指定する用語です。

の 予備目論見書 また レッドニシン 公開銘柄を説明する仮目論見書（価格や発行日のない）を指す用語です。

の 公募目論見書 公募を説明する目論見書を指す用語です。

ある 事業計画 会社やプロジェクトの設立や発展のための詳細な計画。
事業計画は資金調達のために決して使用されるべきではありません。
ある 競合分析 競合他社を特定し、その戦略を評価して、発行者の製品またはサービスと比較して競合他社の強みと弱みを判断します。競合分析は、発行者のマーケティング計画の重要な部分です。
マーケティング計画
行動計画

事業計画は資金調達のために決して使用されるべきではありません。