Le candidat idéal pour une introduction en bourse a généralement à la fois un historique bien établi de ventes et de bénéfices en croissance constante et opère dans un secteur qui fait actuellement l'actualité. Les entreprises peuvent devenir publiques sans les caractéristiques générales ci-dessus mais avec beaucoup d'intérêt public. Mais une fois cotée en bourse, la société et ses fondateurs peuvent bénéficier de nombreux avantages financiers et avantages liés à l'introduction en bourse.

Pour les fondateurs d'une entreprise devenue publique, un degré beaucoup plus élevé de liquidités pour leur investissement est généré.

Les actions ordinaires d'une société privée sont généralement un actif sans marché facilement accessible ni valeur facilement déterminable. Une société cotée en bourse, cependant, dispose d'un marché prêt pour ses actions à des prix cotés. En plus de la partie de leurs actions que les fondateurs peuvent avoir vendues dans le cadre de l'offre publique initiale, les fondateurs ont la possibilité de vendre des actions supplémentaires à des fins de diversification ou pour d'autres raisons, bien que ces ventes puissent être soumises à des limitations importantes. Les fondateurs peuvent utiliser offres publiques comme outil de liquidité pour accéder aux capitaux des investisseurs et des institutions. Une fois qu'une société privée s'engage dans une offre publique, les actions ordinaires sont immédiatement vendues sur le marché libre, y compris au moins certaines des actions des propriétaires fondateurs/entrepreneurs. Cela signifie que les actions qui étaient autrefois enfermées dans une entreprise privée sont désormais vendues à des investisseurs accrédités et non accrédités. Bien qu'il puisse y avoir certaines restrictions sur le volume d'actions pouvant être vendu (comme l'exigence probable de suppression de la restriction de la règle 144), l'action est toujours plus liquide après l'offre publique qu'elle ne l'a jamais été auparavant.

Diversification du portefeuille : Grâce au premier point évoqué ci-dessus, les dirigeants fondateurs et les gestionnaires sont désormais mieux à même de diversifier leurs investissements en dehors de leur entreprise. Pour la plupart des entrepreneurs fondateurs, une grande partie du travail et des investissements de leur vie est souvent détenue dans une seule entreprise. Tant que cette entreprise n'est pas rachetée ou introduite en bourse, le membre fondateur voit toutes ses actions détenues dans une seule entité privée. L'introduction en bourse contribue à résoudre ce problème en permettant la vente des actions sur un marché public ou même leur échange direct contre des actions d'autres sociétés ou fonds, ce qui permet de répartir et de diversifier le risque détenu par le fondateur.

Remboursement des prêts personnels : Cela inclut également la dissolution des garanties personnelles des emprunts contractés par les fondateurs pour le compte de la société. Cela peut être un grand soulagement d'un fardeau pour les fondateurs qui peuvent être habitués à mettre en gage des choses telles que leur maison en garantie lors de l'obtention d'un financement auprès d'une banque pour financer leur entreprise. Dans certains cas, les fondateurs peuvent avoir avancé de l'argent, retardé des salaires personnels ou accordé des prêts directs à l'entreprise. Être public peut aider à réparer tous ces sacrifices personnels au nom de l'entreprise.

Retard/décalage des droits de succession : Contrairement aux entreprises privées où les droits de succession devront probablement provenir des fonds de l'entreprise, une entreprise publique a une valeur boursière établie qui peut être utilisée comme source alternative pour payer les droits de succession si un héritier le souhaite. C'est une alternative de paiement "en nature" qui est assez puissante pour préserver le patrimoine familial.

Contrôle du calendrier des gains en capital : La garantie du décès et les impôts sont inévitables, mais vous pouvez vous efforcer de les retarder autant que possible. Avec les actions d'une société publique, un fondateur peut retarder le moment de la réalisation des gains en capital jusqu'à ce que cela corresponde à sa stratégie d'investissement. Cela se produit lorsque les actions sont vendues lentement (conformément au calendrier établi par le courtier de l'entreprise) sur le marché libre. Dans certains cas, les gains peuvent être compensés par d'autres pertes en dehors de l'entreprise ainsi que par d'autres pertes reconnues provenant d'autres actifs de l'entreprise ou d'investissements immobiliers.

Des prêts personnels plus faciles à obtenir : Comme les actions publiques constituent une forme de garantie très acceptable pour une banque, il est beaucoup plus facile d'obtenir un financement, par exemple pour une maison de rêve ou un investissement foncier, contre la valeur des actions cotées en bourse. Certains des plus grands PDG du Fortune 500 sont capables de se lancer dans de grandes propriétés foncières et immobilières parce qu'ils possèdent des actions de sociétés publiques qui peuvent être utilisées comme garantie personnelle pour garantir les actions.

Pour la société, lorsque sa vente initiale d'actions au public est réalisée et qu'elle « devient publique », les principaux avantages sont les suivants :
Générez des capitaux supplémentaires pour la croissance sans les risques d'endettement ou les restrictions qui peuvent être exigées par les investisseurs en capital-risque. En supposant que les actions sont vendues dans le cadre d'une offre « principale », dans laquelle les actions sont vendues pour le compte de la société, de nouveaux capitaux sont levés sans les risques, les restrictions et les coûts de la dette associés ou les contraintes des investisseurs en capital-risque. Bien que l'utilisation par la société du produit de l'offre doive être expliquée aux acheteurs potentiels des actions dans le prospectus qui leur est remis par les preneurs fermes, les fonds peuvent être utilisés à toute fin appropriée qui a été divulguée dans le prospectus. Bien sûr, si les actions vendues sont celles des actionnaires dans une offre dite « secondaire », le produit va aux actionnaires vendeurs. Souvent, l'offre initiale est une combinaison d'une offre primaire et secondaire, fournissant ainsi à la fois de nouveaux capitaux à l'entreprise et une diversification des investissements et des liquidités aux fondateurs.

Ratios prix/bénéfices : Lorsqu'une entreprise est cotée en bourse, une entreprise privée est amenée sur les marchés publics peut envoyer le ratio P / E privé d'une entreprise à travers le toit en peu de temps, surtout si l'entreprise est solidement rentable avec une bonne histoire pour la croissance future. Cela signifie qu'un investissement ou une participation initiale dans une entreprise passe immédiatement à une valeur beaucoup, beaucoup plus élevée qu'elle ne l'était en tant que startup naissante ou entreprise privée rentable de manière viable. L'accroissement de valeur pour les entreprises publiques est réel et très utile pour un entrepreneur cherchant à extraire le plus de valeur possible d'une transaction.

Rémunération des fondateurs après une introduction en bourse Rémunération des sociétés nouvellement cotées : Outre la fierté qu'ils tirent de transformer une startup en une entreprise réputée, souscrite par les grandes banques de Wall Street et valorisée et négociée par les marchés publics, les fondateurs récoltent généralement une énorme manne financière. C'est le prix pour avoir pris un risque et construit quelque chose de nouveau et apprécié sur le marché. Les directeurs généraux non fondateurs des entreprises nouvellement ouvertes voient leurs salaires augmenter de manière quelque peu prévisible. Les salaires de base moyens des chefs d'entreprises de logiciels, par exemple, augmentent de plus de 15% en moyenne. Bien sûr, le salaire n'est qu'un élément de la rémunération totale. Les autres parts du gâteau comprennent les primes, les capitaux propres de l'entreprise, les options d'achat d'actions et d'autres formes de rémunération. La plupart des fondateurs amenés à l'introduction en bourse reçoivent une augmentation de rémunération suite à leur introduction en bourse (IPO). Une fois que la société devient publique, le comité de rémunération cherche généralement à s'assurer que les actionnaires en ont pour leur argent, et ils mettent en place des incitations avec les dirigeants pour qu'ils soient performants. Le marché et le comité de rémunération se souviennent généralement que ces fondateurs ont pris des tonnes de risques pour aider leur entreprise à se développer. Et une fois qu'une entreprise devient publique, elle veut généralement réduire le risque et veut être payée en espèces et en salaire.