Documentación estándar de un emisor de valores
Después de describir el Financiación principio en un artículo anterior, ahora es el momento de describir la Documentación Estándar de un Emisor de Valores pero me siento obligado a repetir el Principio de Divulgación y el Documento de Divulgación.
Divulgación
Quien quiera un Capital debe proporcionar a cualquier Prospecto sin que éste lo requiera. Cualquier información material de tal naturaleza que le permita formarse una opinión exacta y completa o que pueda afectar su juicio como Inversionista.
PROPORCIONAR INFORMACIÓN FALSA, OMITIR INFORMACIÓN REAL, FAVORABLE O NO, retrasa el proceso y expone al infractor a responsabilidades civiles y sanciones penales.
Documentos de divulgación estándar
Los inversores esperan la siguiente documentación de un emisor que busca recaudar fondos de ellos:
- Completo Estados financieros auditados con notas de los auditores desde el día de constitución de la sociedad y si la sociedad tiene más de 7 años, al menos durante los últimos tres años.
- a Breve resumen de una o dos páginas para evaluar rápidamente si el inversionista tiene interés en invertir en la emisión de valores del Emisor.
- a Sitio web completamente documentado para que el inversionista pueda apreciar cómo el emisor se presenta ante el público en general.
- a Presupuesto, como se explica en mi artículo, incluyendo supuestos y proyecciones financieras que muestran los resultados financieros esperados. No muestre a los inversores solo una lista de compras de costos o USTED no obtendrá ni un centavo.
- a Documento de Divulgación que describiré más detalladamente a continuación.
El documento de divulgación
La información se proporciona en forma de Folleto llamado a Documento de Divulgación describiendo el Asunto, más o menos completo, que puede tener varias designaciones:
El Documento de Divulgación y Folleto son términos genéricos.
El Resumen, Abstracto o Resumen ejecutivo es un resumen que debe limitarse a determinar el interés del Prospecto de Inversión.
El ppm, Memorándum de Colocación Privada o POM, Memorándum de oferta privada son términos que designan un prospecto que describe una Emisión Privada.
El Prospecto Preliminar o cortina de humo es un término que designa un prospecto provisional (sin Precio ni Fecha de Emisión) que describe una Emisión Pública.
El Prospecto de Oferta Pública es un término que designa un prospecto que describe una Oferta Pública.
Los documentos de apoyo
- a Plan de negocios plan detallado para la creación o el desarrollo de una empresa o un proyecto.
Un plan de negocios nunca debe usarse para recaudar dinero.
- a Análisis de la competencia identificar competidores y evaluar sus estrategias para determinar sus fortalezas y debilidades en relación con las del producto o servicio del emisor. Un análisis de la competencia es una parte fundamental del plan de marketing del emisor.
- un plan de mercadeo
- un plan de acción